Сподели close
E-mail Принтирай Копирай този линк
Размер на шрифта Сподели
A A A

Пенсионноосигурителните дружества отчетоха 584 милиона евро доходност за първите шест месеца на годината, като средствата вече са разпределени по индивидуалните партиди на осигурените лица. През последните три години ръстът на спестяванията над събраните вноски за втора пенсия достигна 3,4 милиарда евро, а от 1 септември до края на ноември около 4,5 милиона граждани ще имат възможност да изберат конкретен подфонд за управление на парите си.

От началото на следващата година всички пенсионни фондове преминават към мултифондов модел с три профила – динамичен, балансиран и консервативен, информира Plovdiv24.bg. Членът на Управителния съвет на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване Мая Русева определя промяната като най-мащабната реформа в капиталовия стълб.

"Всъщност въвеждането на допълнителните фондове, които са част от т. нар. капиталов стълб на пенсионната система, това е най-мащабната по естеството си реформа. Най-мащабна, защото е свързана с много промени, които са в полза на клиентите на пенсионните дружества. Пенсионните дружества за своята дейност начисляват такси и удръжки, като с реформата, която се прави, се намаляват съществено тези такси и удръжки. Освен това с фондовете, които се въвеждат, или подфондовете, се дава възможност за съществено оптимизиране управлението на средствата. Завишават се значително изискванията към пенсионните дружества, което в дългосрочен план способства допълнително тяхната капиталова стабилност и устойчивост. Въвеждат се и допълнителни гаранции за правата на лицата. В този смисъл очакваме, че в резултат на всички тези промени като цяло натрупванията по партидите на клиентите ще бъдат увеличени, в резултат на което и техните пенсии към момента, когато придобият право на пенсиониране, ще бъдат по-високи“, обясни Русева.

Характеристики на трите нови подфонда

Нарастването на спестяванията ще се постига чрез инвестиране на натрупания капитал, а не чрез събиране на по-високи вноски. Динамичният подфонд е насочен към активно управление и максимална доходност с по-висок пазарен риск, балансираният поддържа междинни нива на риск и възвръщаемост, а консервативният цели предимно запазване на натрупания капитал при наближаване на пенсионна възраст.

"При балансирания имаме балансирано ниво на риска, който се поема, и балансирано ниво на доходността, към която се стреми съответният пенсионен фонд. Като при консервативните фондове процентът на рискови активи, в които инвестират консервативните фондове, е най-нисък, защото като цяло идеята на консервативните подфондове е запазване на средствата на лицата към момента, когато се пенсионират“, поясни експертът.

Възрастов критерий и автоматично разпределение

При динамичните структури до 90% от парите могат да се влагат в акции с променлив доход, което създава зависимост от пазарите, но по-младите разполагат с дълъг инвестиционен хоризонт за компенсиране на евентуални колебания. Законодателството въвежда и служебно разпределение според възрастта, ако гражданите не подадат заявление в периода от 1 септември до 30 ноември.

"Всъщност инвестирането на средствата в съответствие с възрастта на лицата е това универсално правило, за което вие споменахте. Че лицата, които са до 50 години, техните средства, ако не изберат нещо различно, се инвестират в динамичния подфонд. Ако са на възраст 50 години и нагоре, до навършване на три години преди пенсиониране се насочват средствата им към балансирания подфонд, а три години преди пенсиониране средствата на лицата се насочват към консервативния подфонд, за да се запази гарантирано тяхното количество“, посочи Русева.

"В действителност отговорът е, че осигурителният доход няма отношение към избора на подфонд, който лицето да направи. Осигурителните вноски, т.е. осигурителният доход, има отношение към натрупванията, защото натрупванията са резултат от вноски и реализиран доход. Като цяло нашето разбиране е, че управлението на средствата на лицата съобразно възрастта е най-добрата инвестиционна стратегия, която лицата да изберат. От друга страна обаче, тук трябва да съобразяваме и някои индивидуални специфики – отношението на лицето към риск, възможността му да поема загуби, каква част са тези спестявания от всичките спестявания, които лицето има и които са предназначени за формиране на пенсионен доход. Всеки трябва да има отношение към това какво избира“, допълни тя.

Предизвикателствата пред хората с нисък доход и недостатъчен стаж

Консервативният профил е предпочитан от осигурени като 65-годишния Димитър Анзов, който вече е посетил дружеството си, за да планира плащанията си.

Имам малко над 5000 евро събрани вече. Догодина, ако съм жив, април месец, ще мога да почна да си тегля тази пенсия, втората пенсия. Говорих тука с момичето, което е на "Доверие“ и казах, че всеки месец по-малка сума. Е така, не примерно на веднъж или всеки месец по-голяма сумата, да избързваш да си... Не, всеки месец, викам, по 200-300 евро, може би. Или там колкото вече ще бъде, защото законите се менят всеки ден, сподели Димитър Анзов пред БНТ.

Процедура за заявяване и влизане в сила на модела

Мултифондовият модел влиза в пълно действие от 1 януари 2027 г., а правото на избор остава достъпно и след това през определени периоди.

"Тези, които ще имат желание да заявят избора си, трябва да потърсят контакт със съответното дружество. Като цяло процесът ще бъде с подаване на заявление в офис на самото дружество, но ще бъдат използвани и дигитални канали, защото всички дружества вече използват електронни платформи за своята работа“, обобщи Мая Русева.